期权卖方时间价值是指期权卖方在期权合约有效期内所持有的期权合约的时间价值。时间价值是指期权合约的市场价格与其内在价值之间的差额，它取决于以下几个因素：

1. 时间剩余：时间价值与期权合约到期日之间的时间长度成正比。越接近到期日，时间价值越低，因为期权合约的剩余时间越短。

2. 波动率：波动率是指标的价格波动性的度量。期权合约的价格与标的资产价格的波动率成正比。较高的波动率会增加期权合约的时间价值，因为更大的价格波动性为买方提供了更多的机会和潜在利润。

3. 利率：利率对期权合约的时间价值也有影响。较高的利率可以增加期权合约的时间价值，因为买方有更多的机会获得利息收入。

4. 行权价格与标的资产价格的关系：期权合约的内在价值取决于行权价格与标的资产价格之间的差额。当期权合约的行权价格与标的资产价格之间的差额增加时，期权合约的时间价值也会增加。

总体而言，期权卖方时间价值是卖方在期权合约有效期内所持有的期权合约中，不包括内在价值的部分。时间价值会随着时间推移而逐渐减少，直到期权合约到期时变为零。期权卖方可以通过出售时间价值来赚取收益，但同时也面临标的资产价格变动所带来的风险。