欧式看涨期权的Theta是一个重要的风险指标，它描述了期权合约每一天减少的价值。Theta反映了时间对期权价格的影响，它代表了随着时间的推移，期权合约价值的衰减速度。

具体来说，Theta表示了一天内期权价格变动的期望值。它的计算基于期权定价模型，如Black-Scholes模型，考虑到期权的时间价值和到期日之间的时间差。Theta的值通常以每天的价格变动来表示，例如每天价值减少0.01美元。

Theta的大小取决于多个因素，包括期权的剩余期限、标的资产价格、波动率和利率等。一般来说，剩余期限越短，Theta的值越大，因为离到期日越近，期权的时间价值衰减速度越快。此外，高波动率和高利率也会增加Theta的值，因为这些因素增加了期权价格的不确定性和时间价值。

Theta对期权交易者来说具有重要意义。长持有期权的交易者会面临时间价值的衰减，因此需要考虑Theta对盈利的影响。另一方面，短期卖出期权的交易者可以利用Theta来获得时间价值的收入。他们希望Theta的值越大越好，因为他们可以在期权价值衰减时获利。

需要注意的是，Theta只是期权价格变动的一部分，其他因素如标的资产价格变动和波动率的变化也会影响期权价格。因此，在期权交易中，需要综合考虑各种风险指标和因素，而不仅仅依赖于Theta来做决策。