基金期货反向交易是一种投资策略，通过对冲基金的买卖行为与期货合约的交易方向相反，以获得利润。该策略基于对市场趋势的逆向判断，即当市场上涨时卖出期货合约，当市场下跌时买入期货合约。

基金期货反向交易的操作流程如下：

1. 分析市场：通过对市场的基本面和技术面进行分析，判断市场的趋势。基本面分析包括对经济、行业和公司的分析，技术面分析则利用图表和指标等技术工具进行研究。

2. 制定交易策略：根据市场分析的结果，制定相应的交易策略。反向交易策略意味着在市场上涨时卖出期货合约，市场下跌时买入期货合约。

3. 选择合适的期货合约：根据交易策略选择适合的期货合约进行交易。不同的期货品种有不同的特点和风险，需要根据自己的投资目标和风险承受能力进行选择。

4. 下单交易：根据交易策略和选择的期货合约，下单进行交易。可以通过期货公司或者交易所的交易平台进行下单交易。

5. 监控交易：交易后需要密切关注市场的变化，及时调整交易策略或进行止损操作。同时，也要关注相关的市场因素和消息，以及期货合约的价格和波动情况。

6. 结算和盈亏计算：在期货合约到期或者进行平仓操作时，需要进行结算和盈亏计算。根据买入和卖出的价格差异以及交易费用等因素，计算出交易的盈亏情况。

基金期货反向交易的优点在于能够在市场下跌时获得盈利，以及对冲基金的买卖行为能够提供一定的市场参考。然而，该策略也存在一定的风险，因为市场趋势往往是复杂和多变的，需要投资者具备较强的市场分析能力和风险控制能力。此外，基金期货反向交易也需要考虑到期货合约的保证金和杠杆等因素，以及市场流动性和交易成本等因素。