BS期权波动率是金融市场中一种重要的指标，用于衡量期权价格的波动程度。它是根据BS期权定价模型中的隐含波动率计算得出的。BS期权波动率的变化对期权交易者、投资者和金融机构都具有重要影响，下面将从定义、计算、影响因素等方面进行详细介绍。

首先，BS期权波动率是指根据BS期权定价模型计算得出的期权价格的波动程度。BS期权定价模型是由Black和Scholes在1973年提出的，它基于一些假设，如市场无摩擦、无套利机会等。根据这个模型，可以通过隐含波动率来计算期权的价格。BS期权波动率实际上是市场对未来波动率的预期，它反映了市场对期权价格波动的预期程度。

其次，BS期权波动率的计算是通过反推BS期权定价模型中的隐含波动率得出的。隐含波动率是使得BS期权定价模型计算出的期权价格与市场实际价格相匹配的波动率。计算BS期权波动率的方法有很多种，常用的方法包括历史波动率法、隐含波动率法和波动率曲面拟合法等。其中，隐含波动率法是最常用的计算方法，它通过市场上已有的期权价格反推出隐含在其中的波动率。

BS期权波动率的变化对期权交易者、投资者和金融机构都有重要影响。首先，对期权交易者而言，BS期权波动率是期权交易的重要参考指标。当BS期权波动率较低时，期权价格相对较低，适合buy期权；而当BS期权波动率较高时，期权价格相对较高，适合卖出期权。其次，对投资者而言，BS期权波动率是投资决策的重要参考依据。投资者可以通过观察BS期权波动率的变化来判断市场对未来波动率的预期，从而调整投资组合的配置。最后，对金融机构而言，BS期权波动率是风险管理的重要工具。金融机构可以通过计算BS期权波动率来评估风险敞口，并制定相应的风险管理策略。

BS期权波动率的变动受到多种因素的影响。首先，市场供需关系是影响BS期权波动率的重要因素。当市场上对期权需求较高时，BS期权波动率会上升；而当市场需求较低时，BS期权波动率会下降。其次，市场预期也是影响BS期权波动率的重要因素。当市场对未来波动率的预期较高时，BS期权波动率会上升；反之，当市场对未来波动率的预期较低时，BS期权波动率会下降。此外，经济数据、政治事件、公司业绩等也会对BS期权波动率产生影响。

综上所述，BS期权波动率是金融市场中一种重要的指标，它衡量了期权价格的波动程度。BS期权波动率的计算、变化及其影响因素对期权交易者、投资者和金融机构都具有重要意义。了解和掌握BS期权波动率的知识，对于参与期权交易和进行投资决策都具有重要的指导作用。